越南生产率报告：识别增长挑战，探寻前行之路（一）

　　2.2经济活动的劳动生产率

　　各部门劳动生产率对整体经济劳动生产率的贡献，与各部门雇用的劳动力数量成正比。部门层面的分析对理解一国的劳动生产率动态至关重要。我们不妨提出以下问题：哪些是高生产率行业，能够维持生产率增长，应该予以维护和加强；哪些是低生产率行业，会拉低总体生产率增长？本文将使用越南国家统计局的标准行业分类系统进行相关探研，如表2.2所示，这是我们的数据基础。

　　2.2.1三大部门的劳动生产率

　　总的来说，三个主要经济部门：（1）农业、林业和渔业，（2）工业和建筑业，（3）服务业，劳动生产率近年来都有了显著改善（见图2.2）。其中，农业、林业和渔业的劳动生产率绝对水平最低，工业和建筑业的劳动生产率最高。后一个部门涵盖劳动生产率较高的活动，如采矿和某些制造业。2019年，工业和建筑业的平均劳动生产率是服务业的1.1倍，是农业、林业和渔业的3.49倍。这种跨主要部门的劳动生产率结构与越南等发展中国家的预期活力契合；在越南，工业是结构转型的主要驱动力。

　　但是，劳动生产率的增长并非一帆风顺。从2000年开始，工业和建筑业以及服务业的劳动生产率增长逐渐放缓，这两个部门对GDP的贡献最大，约为86%（见图2.3）。下面，我们将从子部门层面检视劳动生产率的变化，以获得更深入的见解。

注：2010年以前，越南国家统计局报告了按市场价格计算的部门产出，其中包括间接税减去补贴。从2010年起，统计局把间接税减去补贴单独列为一个新类别，并报告了扣除该类税收和补贴后的部门产出。这造成了数据序列的不连续性。我们尝试将间接税减去补贴的这个部分重新分配给2010—2019年包含此类税收和补贴的部门，从而消除这种人为差距。 资料来源：作者基于越南国家统计局的数据计算而得，并对2010年数据缺口进行了调整。

　　2.2.2农业、林业和渔业

　　农业、林业和渔业部门的劳动生产率最低，但增长率最高，多年来呈稳步上升趋势（见图2.4）。2005年的激增可能是数据的问题，并非真正的生产率冲击所致。如果忽略这一暂时的异常，农业、林业和渔业的劳动生产率增长似乎遭遇了国际冲击、市场波动以及其他外部条件的影响，比如有利的天气、GDP高增长率和良好的出口条件。特别是，越南2007年加入世界贸易组织以及近年来签署的一系列自由贸易协定，为农水产品的出口创造了便利。（*1.加入世贸组织后，越南签订了《越日经济伙伴关系协定》（VJEPA，2009年）、《越智自由贸易协定》（VCFTA，2014年）、《越韩自由贸易协定》（VKFTA，2015年）、《越欧自由贸易协定》（EVFTA，2019年）等一系列自由贸易协定。这些自由贸易协定旨在扩大商品市场并降低关税，使越南的农产品和水产品受益；这些产品相比外国产品普遍具有比较优势。）

　　农业是农业、林业和渔业这个大部门中最大的增加值创造者（2019年为76%），其次是渔业（20%）和林业（4%），如图2.5所示。尽管多年来呈现改善趋势，但农业劳动生产率的绝对值始终偏低，2019年仅占整个经济的38%。由于1991—2019年的快速推进，渔业的劳动生产率相对较高，2019年是林业的2.19倍，是农业的1.46倍（见图2.6）。渔业的劳动生产率对国际局势很敏感，因为越南的渔业和水产养殖大多以出口为导向，出口占总销售额的80%以上（Vietfirst Securities，2018），主要市场是美国和欧洲。

　　2.2.3工业和建筑业

　　工业和建筑业是经济中劳动生产率最高的部门。20世纪90年代，其生产率增长相对强劲，但在21世纪头20年遭遇了衰退和停滞（见图2.7）。

　　在这个大部门中，制造业是关键子部门，2019年占大部门增加值的53%（见图2.8），被认为在就业创造、经济增长和转型方面发挥了重要作用。但是，自2001年以来，其劳动生产率一直处于不稳定状态，几乎没有增长，越南这样的工业化经济体发生这种现象实在令人震惊和失望（见图2.9a）。具体而言，2001年以前，制造业的劳动生产率一直稳中有升，但在21世纪头10年却骤然跌落。随后它恢复了上升势头，但偶尔仍会遭受挫折，直到最近才恢复到20年前的水平。从1990—2019年的长期平均水平看，制造业劳动生产率的年增长率仅为2.01%，而整个经济的年增长率是4.65%。导致这种不寻常停滞现象的原因将在后文给出更全面的论述。

　　采矿业的劳动生产率水平位居这一主要部门的榜首，2019年每名工人的劳动生产率为12.2亿越南盾，在21世纪头10年中期经历了较低的生产率增长，甚至出现滑坡，但从2009年开始大幅回升（见图2.9b）。要解释这一趋势，就必须了解越南这个子部门的特点：它基于自然资源并面向国内市场；此外，还有一个普遍事实，即采矿业是一个资本劳动比很高的行业（VNPI，2016）。在越南，矿产是出口限制产品（2010年《矿物法》第3条第7项），《发展计划》规定了矿业产品的年产量（2010年《矿物法》第10条），煤炭、铁矿石、石灰石和玄武岩等一些矿产的价格受国家控制，因为它们是电力、水泥和钢铁等价格稳定商品和服务的关键投入品。由于产量和价格由政府掌控，采矿业的劳动生产率取决于每年动员的工人数量，而工人数量的波动很大。

　　建筑业的劳动生产率在这一部门中最低（见图2.9c）。近年来，建筑业出现了劳动生产率的负增长，这可以解释为就业增长快于增加值增长。此外，建筑业的表现与国民经济的投资和信贷周期高度相关，其劳动生产率下降源于建筑和基础设施投资放缓。政府的信贷紧缩政策，比如提高利率和商业银行准备金率，导致房地产市场的产出和价格急剧下跌，对建筑业造成了严重的震荡。2009—2015年，银行系统内普遍存在的不良贷款阻碍了资本顺利流入建筑业，进而降低了该子部门的价值创造。这可能是近几年建筑业劳动生产率显著滑落的主要原因。

　　电力、燃气、蒸汽和空调供应的劳动生产率，以及供水、排污和废物管理的劳动生产率也见图2.9。鉴于它们大多由政府管理，其劳动生产率不受市场影响。

　　2.2.4服务业

　　1991—2015年，服务业部门的劳动生产率徘徊在每名工人6 000万越南盾左右，然后在2019年上升为每名工人8 630万越南盾（图2.10），并未出现任何强劲上升趋势。批发、零售和维修业约占该部门增加值的25%，其他子部门各占5%～10%（见图2.11）。多年来，服务业的增加值结构保持相对稳定。2010年的明显跃升可能是由于我们对当年越南国家统计局处理“产品税减去生产补贴”的变化做了不够完美的调整，所以主要是人为所致（见图2.2的注释）。

　　除上述2010年的统计差异外，批发、零售和维修业的劳动生产率在整个时期未曾出现长期的上升或下降趋势，而是存在中期周期（见图2.12a）。这主要是因为越南消费者以及迎合其需求的人具有特殊性。据2017年的经济普查，这个子部门由非法人个体贸易商主导，其数量是商业企业的11倍。个体贸易商的增加值通常无足轻重，并且随着时间推移趋于减少。它们的经营规模很小，平均资本规模为1.365亿越南盾，劳动力规模为1.5名雇员，不同普查年份的情况基本相同。它们的业务是自发的、零散的，缺乏现代化的商业方法。然而，这个细分市场吸引了大约330万卖家，为消费者提供便利，在他们的住所附近供应各种价格合理的商品。

　　房地产业，金融、银行和保险业是服务业乃至整个经济中劳动生产率较高的两个子部门（见图2.12e和图2.12f）。不过，这两者都表现出显著的波动性。2003—2009年，越南经济在房地产泡沫和高通胀下蓬勃发展，房地产业的劳动生产率一路高扬。类似于建筑业，房地产业的表现与宏观经济的繁荣和萧条、投资强度和信贷增长息息相关。同时，其他子部门也出现了中期波动，而长期改善甚微。除运输和储存（见图2.12b）有轻微上行趋势外，服务业及其子部门的劳动生产率几乎没有任何稳定的提升。