财新传媒
《比较》 > 特稿 > 正文

理解经济学研究

来源于 《比较》 2017年第1期 出版日期 2017年01月01日
可以听文章啦!
钱颖一

二、研究的框架和方法

  谈研究的框架和方法就必须要谈现代经济学学理的演变。现代经济学对成熟市场经济中资源配置和激励问题这两方面都有很多理论。先是在资源配置问题上的理论,从19世纪以马歇尔的边际分析为框架的理论,经过第二次世界大战后的不断发展,形成最为重要的“一般均衡理论”分析框架。1971年阿罗(Kenneth Arrow)和哈恩(Frank Hahn)出版的《一般竞争分析》(General Competitive Analysis)一书,就是在完全信息、完全竞争之下的一般均衡理论的集大成之作。

  激励理论的发展在后,是因为它要基于不完全信息理论。这是在20世纪60年代起步的。同样也是阿罗,正是他在60年代就引入了不完全信息的基本概念,比如“道德风险”(moral hazard)和“逆向选择”(adverse selection),是他从保险业的术语中引入经济学的。信息经济学和激励理论在70年代和80年代获得突飞猛进的发展,重要贡献者包括1996年诺贝尔经济学奖获得者莫里斯(James Mirrlees)和维克利(William Vickery);2001年诺贝尔经济学奖获得者阿克洛夫(George Akerlof)、斯宾塞(Michael Spence)和斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz);2007年诺贝尔经济学奖获得者赫维茨(Leo Hurwicz)、马斯金和迈尔森(Roger Myerson);2016年诺贝尔经济学奖获得者哈特和霍姆斯特朗(Bengt Holmstrom)等。这些经济学家的研究侧重于不同方面,有的是公共财政问题,有的是劳动力市场问题,有的是拍卖问题,有的是机制设计的基础理论问题,但是他们的研究都与不完全信息和在此情况之下的激励问题相关。

  需要专门提及的是2014年梯若尔获得诺贝尔经济学奖。他的获奖原因是他成功地将不完全信息理论应用于产业组织(industrial organization)和政府规制(regulation)等方面。正如梯若尔在诺贝尔颁奖演讲中所说,在20世纪70年代后期和80年代初期,作为研究必备的两种工具,博弈论和信息经济学取得了一系列突破。这就为研究产业组织和规制问题提供了机会。正是使用这些分析工具,现代产业组织理论诞生了,由此也为政府政策的制定提供了理论基础。可以说梯若尔的研究是建立在第一代开创者诸如科斯(Ronald Coase)和威廉姆森的工作之上,是以现代博弈论和信息经济学为基础和工具的第二代产业组织理论。

  当我和许成钢等学者自80年代中期开始研究中国经济改革和向市场经济转轨时,我们正在学习当时处于研究前沿的这两种工具——博弈论和信息经济学。当然我们的注意力是在中国经济和转轨经济中的激励问题。我们试图用现代经济学的激励理论研究中国经济转轨过程中的激励问题。也就是说,我们要用最前沿的理论、方法和工具研究转轨经济,特别是中国经济改革中最为基本的问题。

  因此,一方面是中国经济改革提供的问题,另一方面是现代经济学前沿的理论和工具。我们从事的在转轨经济中作用于政府和企业激励机制的研究,就是要在两者的结合中创新。

三、研究创新和结果

  在具体研究方向上,我们把注意力放在政府(特别是地方政府)和企业这两个主体上。这是因为从中国的现实经济中我们观察到,中国是一个大国,地方政府在经济发展中起很大作用,而改革中很突出的变化是地方政府激励的改变,它既有正面作用,也有负面作用,这是值得分析和研究的。这与苏联和东欧的情况很不同,在那里,地方政府在经济发展中的作用非常有限。在企业方面,由于受意识形态和政治体制的约束,企业改革中既有国有企业改革问题,又有民营企业发展问题,还有各种各样形态的“混合”所有制企业的问题,这其中的激励问题远比规范市场经济中的要复杂,也比多数发展中经济的情况要丰富,因为体制的不同。我下面聚焦获奖工作的三个方面。

  第一个方面是作用于政府的激励问题。中国经济改革和向市场经济转轨过程中的一个突出现象是地方政府的深度参与。这就提出了一个基本问题:作用于地方政府的激励是什么?这里至少有三个方面:财政税收提供重要激励,干部任免机制提供重要激励,地区间的竞争也是重要激励。这些激励可以产生多重效果,既有促进经济发展的一面,也有扭曲经济行为的一面,这取决于激励的形式、权力配置的方式等。

  我们有两个理论框架。一个是我和许成钢提出的“M型”(M.form)和“U型”(U.form)组织形式(organizational form)的理论框架(Qian and Xu,1993)。“M型”是按照产品或地区的组织形式,“U型”是按照职能或产业的组织形式。这个理论框架最初是用来分析大企业内部组织的,由钱德勒(Alfred Chandler)和威廉姆森提出。我们的工作是把这个框架扩展到计划经济和转轨经济中的整个经济体。

  在M型的组织形式下,企业更多地归属地方政府控制,加上地方分权的财政激励,地方政府对发展本地经济,特别是发展新企业有很大动力。相比而言,在U型的组织形式下,企业是按照行业归属不同部委控制。虽然后者在规模效益上有优势(这是传统的计划经济理论推崇的),但是在激励上有劣势。

  另一个框架是我和温加斯特、罗兰使用的“财政联邦制”(fiscal federalism)理论框架(Montinola、Qian and Weingast,1995; Qian and Roland,1998)。“联邦制”起源于政治学,“财政联邦制”最初是公共财政学中用来分析中央和地方政府的公共品提供问题。我们的工作是把它扩展到政府在经济发展和改革中的作用,特别是在经济转轨中与促进市场成长的关系。

  建立理论框架的一个好处是可以做跨国的定量实证比较。比如,在我同合作者做的与俄罗斯的比较中发现,在中国,地方政府的收入与本地经济发展呈较强的正相关关系,也就是本地经济越发展,该地方政府的收入越高。但是在俄罗斯,两者是完全不相关的。原因是,地方经济发展越好,中央政府拿走的钱就越多,多到正好全部抵消给地方政府带来的好处。这种比较很能说明问题。它是激励理论的应用,但应用到了新的领域,就是转轨经济中的政府行为,并且把地方政府的激励与地方经济的发展联系在一起(Jin、Qian and Weingast,2005)。

  第二个方面是作用于企业的激励问题。这个问题在概念上是产权问题、所有制问题。但是仅仅限于在基本概念上的讨论是不够的。到底激励在不同产权制度中、在不同的所有制形态下是如何作用的?如果我们把科斯、诺思、威廉姆森的理论看作是第一代产权理论的话,那么第二代产权理论是建立在激励理论、博弈论、信息经济学的基础之上的。后者为我们深入研究转轨经济中的产权问题提供了新的框架和有力的工具。

  中国在向市场经济转轨过程中的制度环境与建立在法治基础上的规范市场经济的制度环境显然是很不同的。比如,我们不能假定在转轨经济的环境中,产权有法律保护下的安全性。这就使得现有的模型和结论不能直接适用。但是,这并不是说合同理论、产权理论的分析工具不能用。它们不仅能用,而且非常有用。在我与合作者的研究中,我们就是使用了“不完备合同”的理论分析框架,这正是由2016年获得诺贝尔经济学奖的哈特在80年代发展出来的。

  在我们的理论分析中,我们假定产权在根本上是不安全的,这现实地反映了中国转轨经济的制度特点。“不完备合同”分析框架的核心是控制权配置问题。我们的核心想法是,在中国,在缺乏产权的法律保护的情况下,产权安全性的实际程度取决于企业产权控制权的配置方式。因此,企业的最终收入索取权的安全性是由控制权的配置而内生确定的。这就导致不同所有制形态下企业行为的不同以及在不完善的制度环境下的表现不同。我们刻画了三类所有制形态:国有、私有以及有地方政府参与的非国有非私有。特别是第三类企业所有制形态在中国非常普遍,尽管其具体形态随时间的变化而变化。在早期是集体所有制,是乡镇企业,后来是混合所有制等。即使是今天的私有企业,在所有制上也不像发达经济体中的私有企业那样纯粹。

  理论就是要从最简单、最少的假设出发,推导出可以检验的具有一般性的结论。同时,经济学的理论结论必须要有证据的支持。我和我的合作者在上述问题的理论推导和为推导出的结论提供经验证据这两个方面都做了研究(Che and Qian,1998; Jin and Qian,1998)。我们的理论模型和经验证据,不仅与我们的一些直觉相一致,而且又深化了我们的直觉。比如,在对80—90年代乡镇企业的研究中,我们发现在这些企业中,集体所有制和私有制企业的比例并非随机分布的,而是有规律的:它们与当地的若干环境变量相关,包括市场环境、国有企业份额、地方政府财政激励、地方政府力量等。反过来,这个比例对地方政府的财税收入有直接显著的正相关。因此,作用于企业的激励和作用于政府的激励是相互关联、互为因果的。严谨的理论与细致的证据相结合往往是一个学术研究令人信服的关键。

  第三个方面是作用于政府和作用于企业的激励问题中的一个共同问题——“软预算约束”。“软预算约束”的概念最早是由科尔奈在比较计划经济与市场经济时提出的,对应于市场经济中的“硬预算约束”。他由此解释两种体制中的其他各种差别。这个概念非常重要,是因为它不仅解释了计划经济中的特有现象,比如短缺,而且也为比较这两种体制的其他方面打开了新的思路。

  80年代发展起来的博弈论和激励理论为理解软预算约束及其对经济的影响提供了分析工具。德瓦特里庞(Mathias Dewatripont)和马斯金最先用博弈论的方法为软预算约束问题建立了理论模型,揭示了软预算约束现象在本质上是博弈中的可信承诺(credible commitment)问题(Dewatripont and Maskin,1995)。比如,当贷款方发现借贷人不能还款的时候,仍然会有激励去提供再贷款,因为他事后理性地推断前面的损失是沉没成本,再贷款仍然有利可图。所以贷款人事先做出的不给再贷款的承诺是不可信的。由于借贷人事先能够预计到此情况的发生,所以会非常理性地做出扭曲的决策,比如过度投资。这类不可信承诺问题的深层次原因,又在于政府垄断权力过大而陷入困境的“悖论”。从这里可以看到激励背后的制度根源。

  运用这个分析框架,我们可以系统性地分析计划经济和转轨经济中的政府和企业在软预算约束下的激励扭曲,进而推断出许多在硬预算约束下不会发生和出现的结果。比如,我在用软预算约束解释短缺现象的研究中发现,在软预算约束对企业激励产生扭曲的情况下,用价格机制无法纠正资源配置中的扭曲,造成短缺是必然的。因此价格在“软预算约束”下无法起到在“硬预算约束”下能够起到的有效配置资源的作用。而这个结论即使对于以公共福利为目标的政府而言也同样成立(Qian,1994)。

  在我与许成钢的合作研究中,我们比较了软预算约束和硬预算约束条件下经济中创新的不同特点(Qian and Xu,1998)。创新是一种结果具有高度不确定性的经济活动。计划经济(或政府主导经济)并非完全不能创新,在某些领域(比如核能、航天)中,甚至可以领先,但是在其他多数领域(比如计算机、个人电脑)则很无效,尽管投入巨大。我们的理论是建立在软预算约束和硬预算约束下内生的对创新项目的筛选淘汰机制,推导出具有小概率成功的创新在硬预算约束下更有可能实现,因为不成功的项目会很快被筛选掉;而在软预算约束下却很难实现,因为不成功的项目很难被淘汰,使得事先不能进行更大规模的平行项目。

  我与罗兰合作建立的模型研究中央政府、地方政府和企业的三层关系中,不同权力配置导致的三方激励问题(Qian and Roland,1998)。在有软预算约束的环境中,由于地方政府之间的竞争会增加政府支出的机会成本,所以可以减少软预算约束带来的后果,进而可以部分解决承诺的可信性问题。另一方面,中央政府对货币权力的集权与地方政府的财政权力分权这一权力配置形式可以在减少通货膨胀的同时硬化企业的预算约束。这就在一个模型中同时推导出前者的“竞争效果”和后者的“制衡效果”,而这两者是市场治理和组织治理中的两个根本机制。

版面编辑:邱楠添
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
财新私房课
好课推荐

2017年09月22日    21:32
美股低开:道指跌0.1%,标普500指数跌0.12%,纳指跌0.32%。朝鲜此前威胁将在太平洋测试氢弹。
2017年09月22日    21:11
海康威视董事会通过近105亿投资计划,拟在西安、武汉、成都、重庆、杭州5城市建设产业园项目。
2017年09月22日    21:03
国内期市夜盘开盘:热轧卷跌1%,焦炭、螺纹钢跌近1%。
2017年09月22日    21:02
【配售传闻困扰龙光地产 公司否认仍跌7.3%】龙光地产(03380.HK)在22日发布澄清公告,否认如媒体报道所言,将以每股9.5-9.6港元(较前日的收市价折让4%-5%),先旧后新配售2.05亿股,设有半年禁售期,集资至少19.48亿港元,用作业务发展及营运资金;但是,该股仍然扭转了连续两天股价创纪录新高的强势,盘中最多回吐近10%。
2017年09月22日    20:40
【启迪桑德:中标雄安新区安新县城乡环卫一体化项目】启迪桑德(000826.SZ)晚间公告,公司成为“安新县城乡环卫一体化项目”的中标单位,项目中标总金额合计9682.78万元。安新县城乡环卫一体化项目位于雄安新区,公司中标该项目有利于公司形成城乡环卫一体化的区域竞争优势及标杆化项目示范效应,中标该项目以及项目未来的投资运营对公司运营期间的经营业绩将产生积极影响。
2017年09月22日    20:38
【杰克股份:2017年员工持股计划累计买入公司3.84%股权】杰克股份(603337.SH)9月22日晚间公告,截至目前,公司2017年员工持股计划已完成公司股票购买,通过二级市场买入公司股票794.1万股,占总股本3.84%,成交均价39.95元/股。
2017年09月22日    20:17
【信息发展:终止重大资产重组】信息发展(300469)9月22日晚间公告,公司原拟通过发行股份购买北京航星永志科技有限公司100%的股权并募集配套资金,由于近期资本市场、政策及环境的变化,若继续推进本次重大资产重组,难以达到各方原有的预期。经公司与主要交易对方友好协商,一致同意终止本次重大资产重组。
2017年09月22日    20:12
三星新材(603578)9月22日晚间公告,拟筹划重大事项,该事项可能构成重大资产重组。公司9月25日起停牌。
2017年09月22日    20:05
波罗的海干散货指数涨2.2%,报1502点。
2017年09月22日    20:05
【蒙草生态:预中标两工程项目 中标金额合计近6亿元】蒙草生态(300355)9月22日晚间公告,公司成为霍林郭勒市生态景观绿化工程PPP项目的中标候选人,中标金额4.73亿元,占公司2016年营业收入的16.53%。此外,公司成为科尔沁右翼前旗科尔沁镇城北路绿化升级改造工程的中标供应商,中标金额1.03亿元,占公司2016年营业收入的3.59%。
财新微信

热词推荐
负面清单 李克 刘志庚 朱明国 全国人大常委会 两弹一星 王珉 东江环保 通货紧缩 金融危机 北医三院 索罗斯 基金业协会 易乾财富 洋务运动